巨化股份等氟化工及新材料上市公司产业动态汇报

近期氟化工行业受海外制冷剂政策调整、半导体国产替代、新能源储能扩容多重利好带动，第三代制冷剂价格持续上行，四代制冷剂、电子级含氟聚合物、电子特气等高附加值产品国产替代进程提速，多家A股上市公司接连落地产能投产、大额订单、新项目落地等产业动作，以下分企业逐一报道：

一、巨化股份：PTFE产能稳步扩张，半导体级PFA实现进口替代

6月2日，巨化股份在投资者互动平台披露氟聚合物业务最新产能与客户拓展进展。公司主营PTFE(聚四氟乙烯)凭借耐热、耐腐蚀、阻燃等优异性能，广泛应用于航天军工、半导体电子、精细化工、高端医疗等多领域。截至2025年末，公司已建成PTFE产能2.8万吨/年，同步在建产能3.7万吨/年，在建项目落地后PTFE总产能将达6.5万吨/年，稳居国内行业第一梯队。现阶段公司正加速对接电子、半导体产业链客户，推进高端PTFE产品商业化落地。

高端氟树脂领域，公司1万吨/年高品质可熔氟树脂(PFA)产线已建成投产，产品经头部半导体厂商测试，金属离子指标达标SEMI F57国际标准，可匹配半导体湿法清洗、高纯化学品储运、晶圆设备核心零部件制造需求，打破海外巨头长期垄断，成为国内半导体产业链关键进口替代原料，目前已实现批量供货。

行业层面，2026年制冷剂受全球配额管控、欧美延后三代HFCs淘汰政策支撑，R32、R134a等产品价格持续走高，叠加AI服务器高频基材拉动高端PTFE需求，公司制冷剂与氟聚合物双业务迎来景气周期。

二、天赐材料：电解液长协再度扩容，对楚能供货量增至101万吨

6月2日晚间，天赐材料发布公告，全资子公司九江天赐高新材料与楚能新能源签署供货补充协议，在有效期至2030年12月31日的原有采购协议基础上，电解液系列产品预计供货总量由原约定不少于55万吨上调至不少于101万吨，新增供货规模46万吨，合作采购主体新增襄阳楚能，全面覆盖楚能湖北各电池生产基地。

双方首轮合作落地于2025年7月，本次供货规模近乎翻倍，主要依托储能、动力电池行业产能扩张需求。据行业信息，天赐依托六氟磷酸锂一体化生产优势，电解液生产成本相较同行具备显著优势，近一年密集落地多份动力电池、储能电解液长协，累计锁定远期供货量超340万吨，长协仅约定供货总量、未锁定产品售价，产品价格随市场行情浮动，订单落地有望持续稳固公司电解液龙头市场份额，利好2026-2030年营收增长。

三、深圳新星：三氟化硼项目获安全生产许可，全产业链闭环正式量产

6月2日，深圳新星公告披露，全资子公司赣州市松辉氟新材料投资建设的三氟化硼项目顺利通过安全设施竣工验收，并取得江西省应急管理厅核发《安全生产许可证》，标志项目由建设阶段转入正式规模化生产阶段。

三氟化硼属于高端电子特气与精细氟化工原料，广泛用于半导体芯片蚀刻、医药中间体、锂电固态电解液添加剂、核电硼同位素原料等领域，行业技术壁垒高、国产化率偏低。项目实现产业链内部循环配套：生产原料氟硼酸钾由公司另一全资子公司松岩新能源自给，生产副产物硫酸氢钾与硫酸混合物料可回流至松岩新能源再生产氟硼酸钾，原材料闭环利用有效压缩生产成本，形成独有产业协同优势，项目投产后成为公司氟化工新材料全新利润增长点。

四、巍华新材：精细氟化学品分步投产，四代制冷剂预计6月启动试产

据5月28日投资者关系活动调研纪要，巍华新材通过控股子公司浙江方华化学布局的第四代环保制冷剂项目，计划于2026年6月开启试生产，后续经过设备调试、产品性能验证后择机正式投产。

方华化学募投含氟新材料项目采用分产线、分阶段建设模式：当前市场需求确定性较强的三氟甲基吡啶系列含氟精细品已进入试生产阶段；针对当前处于周期底部、需求偏弱的化工品产线，公司放缓建设节奏，延后产能投放，匹配行业未来复苏周期，优化项目投入回报、管控经营风险。四代制冷剂契合全球低碳环保政策趋势，海外相关专利2026年集中到期，国内国产化替代空间广阔，项目落地后打开公司高毛利新品成长空间。

五、东阳光：再签百亿级算力长单，氟化工+算力双主业并行发展

6月1日，东阳光发布重磅合同公告，控股子公司东莞东阳光云智算科技与合作企业B敲定算力服务采购合约，合同含税总金额区间100亿- 120亿元，合作周期自订单验收完成后长达60个月(5年)。按照合作约定，东阳光云智算全权负责高性能算力服务器采购、部署与运维，以算力租赁模式交付产品，合作方按月结算服务费。

这是公司年内第二笔百亿体量算力订单，5月公司刚落地160亿- 190亿元算力长单。公司传统主业聚焦氟化工新材料，手握国内头部三代制冷剂产能配额，2026年制冷剂产品价格上涨带动化工板块盈利提升，依托自产氟化液冷原料优势延伸AI液冷、算力租赁新赛道，形成传统氟化工支撑新兴算力业务的产业格局，实现双轮驱动发展。

行业简讯

2026年上半年氟化工整体景气上行，三代制冷剂受全球配额刚性管控、英美延后HFCs削减政策影响，海外采购需求旺盛，国内R32、R134a价格同比大幅上涨；下游半导体、新能源、AI算力产业扩容持续拉动电子级氟树脂、电子特气、精细氟化物国产替代提速，国内氟化工企业加速从基础原料向高端新材料转型升级。